原文地址：房地产、外汇、中印战争与中美前途大博弈作者：anmin0001
房地产、外汇、中印战争与中美前途大博弈
目前关于中国经济，有各种各样的观点，往往让读者莫衷一是。那么，这些判断中，什么是最根本的判断呢？
我个人认为，中华民族经济上的千年复兴，进入下一个百年盛世才是最根本的判断。所有其他的判断，应该围绕这个判断来进行。这个是内在的，本质的。
好，有了这个判断，那么下一个判断是什么呢？下一个应该是次一级的，外在的，就是中美的博弈。这是目前所有外部复杂局面的根基，即美国要扼制中国崛起，要斩断中华民族复兴的历史进程，最不济，也要将这个崛起的时间和速度拖它一段时间（几年或几十年）。
因此我们看到，美国的选择，就是一方面从军事、政治上围堵中国，一方面准备从两方面拿中国经济开刀，前面是中美经贸百日谈判，现在祭出301条款开刀，这是经贸上的，再就是金融的，指向中国的外汇储备。
关于军事政治上，这个大家都熟悉。第一岛链，第二岛链，美国舰队南海巡航，激化中越矛盾，缅甸民主改革，中印边境对峙，阿富汗问题，等等等等，背后基本上都是美国力量在作怪。就像前些年我说的，中国哪里动乱，其背后都是美国力量在做支撑。现在中国周边国家同中国闹事，背后都是美国力量为根。
军事政治上对中国的围堵，中国你要么服软，就跟当年的日本一样，半自愿半上当被美国废掉；要么上当，就跟苏俄一样，被美国哄进陷阱里再也爬不起来。这个是中国所不能接受的。因为美国国家背后起最终支撑作用的是金融资本家，犹太资本，而中国不是。中国经济和政治，是分得比较开的。特别是民营资本，你再牛，你无法从根本上影响中国政治。
所以，马云再牛，他不可能当中国的总理或部长，也不可能从根本上影响中国的经济决策。他最多只能进政协。但美国不一样，这正如特朗普在竞选时所言，美国政客，都是资本家的狗。
无论是前面中美经贸百日谈判也好，还是现在祭出301条款也好，这个不过是美国想讹诈中国，想从中国争取到更多更大的经济利益罢了。这些举措，它指向的是美国经济，美国的GDP，中国让出更多的利益，美国从中国捞到更多的好处，他们的GDP更好看，中国越难追上美国。
但这个只是量变，而不是质变。
而有可能引发中国经济质变或部分质变的，打断中华民族复兴进程的，则是一条，经济危机。所以，我们看到美国为引发这个，用了三招儿，一是在中国周边引发军事动荡，因为大的动荡一开始，特别是如果对中国不利的大动荡或长期动荡被引发的话，那么流入中国的中长期金融资本和产业资本就会大规模流出中国。二是加息，不断地提高利率，这个迟早会引发中国跟不跟的问题；跟，背后是房地产，不跟，则有人民币和美元的利差问题，并进而容易引发汇率波动问题。三是缩表。当然，缩表从根本上是为美国自己考虑，为美国未来货币政策腾挪出更大的空间，但是它的副作用就是，世界上有些经济体，他们的经济就会陷入大动荡；而且它既是指向美国自身经济的，也是指向中国或其他国家的；因为美国金融资本的本质就是要剪羊毛的。
有人会说这个是阴谋论，呵呵，这个不是阴谋，是阳谋，是必然，是美元成为全球结算和储备货币的本质表现。
因此，未来两三年内，中国的选择必然就是斩断美元危机、房地产危机、债务危机在中国的传播路径，这个是必须的。任谁当中国的国家领导人，这个都是必然的选择。这是中华民族对未来的必然选择。不做这个选择，日本失去的20年，苏联被美国肢解的命运就在前面等着我们。
那条路是死路。此路不通。美国人想让中国走上那条路，但是中国没有选择那条路，或很明确不想走那条路。因为金融委都成立了。这个就是证明。金融委的根本任务，就是保证中国在未来三四年间，不暴发大规模的金融危机，经济危机，小范围的没事，大规模的，全国性的，那是一定不能暴发的。那是一条绝对不能踩的红线，谁踩谁死。谁踩了那条红线，谁的政治生命终结。
这个尽管是指向未来的，但在过去是有先例可寻的，比如张育军，比如姚刚，比如项俊波，他们都是涉线的人。他们有的并没有让中国陷入危机，有的让中国碰到危机的边儿了，结果他们都被拿掉了。这个就很能说明问题。
因此，我们看到金融委成立的时间，从时间，从中国最高层在金融问题上对中国未来的选择，就可以看清楚很多问题。在这个最高级别的金融委成立后，我们有一些有趣的判断，可以跟大家进一步交流。
第一，关于中印开战问题。这个不是不可以打，但打的前提有三：一是军事准备要充分；二是金融准备要准备好，也即是常说的篱笆要扎紧，不能让中国的外汇储备都跑出去了；三是跟美国要谈好，还有跟某些国家招呼要打好。这三个方面的准备都准备好了，那就随时可以开战。三方面哪一方面的准备不充分，战斗就不会打起来。至于未来是小打，中打还是大打，这个我们不猜。猜也没用。
第二，关于房地产问题。房地产问题的根本就在于地方政府财政。土地拍卖政策是从香港引入的，香港则是因为回归，英国给香港埋下的一个不利于地区发展的政策，是港英当时为了自己利益而留下的一个瘤子。但这个顽疾，这个政策中国已经实施14年，没有办法再往回走了。因此，现在我们看到廉租房，看到棚户区改造，看到保障房等等，这些是为了平衡土地拍卖制度的。土地垄断和土地拍卖制度，从根本上推高了房价，并引发社会的未来问题，关于这个大家可以看我11年的文章，也即<四方博弈下的房地产现有利益格局必将被打破>那个系列，中国政府现在每年锲而不舍地大力开发保障房系列，真正的原因就在于要改变未来那个不稳定时刻的到来，要逆转。当这个长远问题渐渐缓和后，更为紧要的问题就是房地产泡沫的问题。从总体政策选择上，未来三年，中国房地产泡沫政府不会主动刺破。因为这里有条红线，房价跌去30%，中国就暴发金融危机。这条线任谁在任上，一样都不会踩。所以，未来几年中我们也许会看到房价会调整，但应该很难跌去30%，或者在30%以下呆很长的时间。08年的四万亿，难保没有拯救房地产免于暴发金融危机的因素在内。
但是，房地产问题最怕的就是利率的变化。美国未来几年加息的目标应该指向2%-3%，这个会引发中美利差的收窄，并容易影响外汇储备。前面我有文章谈到保护中国的外汇长城，现在国家的选择正是这个，因此，未来如果因为美元加息，引发中国外汇流失严重的话，则不免会引发人民币加息。这个是影响未来房价的最为重要的不确定因素。但好在中国政府手中还有好多牌，因为土地是垄断的，面粉供应量政府是可以直接控制的，供应价格是可以间接控制的，市场供需也可以通过政策来进行调剂和引导。
第三，关于汇率和外汇储备。我今年元旦发在这个博客上的文章，《保卫中国外汇长城》等，思路主要把关注点从汇率转向外汇储备的量，转到人民币贬值预期的管理上来。其中的逻辑很简单，只要中国外汇储备数量不出问题，趋势不出问题，中国经济和汇率就不会出大问题。汇率的问题，除了美联储提升利率引发的中国外汇储备被动小规模外流外，缩表是未来最大的影响因素。世界前20大美元储备国家和地区，中国储备量占到1/3左右，3万余亿，其他19大国家和地区占到6万余亿。如果美联储要缩表3.5万亿,中国必然是美国要考虑的第一目标。这就像特朗普要解决美国的贸易逆差,中国是第一大顺差国,因此就成为美国的第一个靶子一样。所以中国因为庞大的外汇储备，一定会成为美联储缩表的靶子。按比例来算，未来几年中国流出外汇1万到1.2万亿美元,我估计这是美国的基本目标。问题是，在此情况下，人民币汇率会如何表现？中国外汇储备还会剩下多少？它们对中国经济的影响会有多大？如果流走1万亿美元,中国收回6.8万亿人民币的基础货币,这个市场的货币流通量就减少大约30到35万亿的货币贷款,这个紧缩就是很厉害的,恐怕到时中国经济未必能够承受得了。那样即使中国不暴发金融危机,中国的经济也会很冷很冷。
在应对美元危机上，我给出的策略选择就是中国对非洲、南美、俄罗斯、东欧、中东、中亚、南亚和东南亚的进出口贸易，能够用人民币结算就全用人民币结算。现在我们可以很清楚地看到，中国在一带一路沿线国家正在实施这个。中国对俄罗斯和伊朗的原油结算，用的正是人民币。当然，现在这个还只是量的变化，还没有质变。一旦出现部分的质变，中国对美元的依赖将大幅度降低。中国货币发行的锚，可以从美元换成其他资源了。
这个问题，从总体上涉及到三个方面：一是美元外流的量的控制，以不暴发金融危机为大前提。二是汇率的变化，以不引发人民币中长期贬值，短时间内大幅度贬值为前提。缓慢、中短期的温和贬值咱不怕，但长期和超长期的不行，大趋势性的不行，特别是短时间内大幅度的贬值更不行。三是美元利率的变化，不能引发中国利率的巨变并引发中国房地产价格的大幅动荡，特别是三四年内不能刺破房地产泡沫。
第四，地方政府债、企业债、金融债等等。中国债务问题，这个是前些年中国金融政策最开放的领域，这里容易引发不少问题，闹不好也容易引发金融危机。其中的关键是中国企业和金融机构不能买入过多的债务衍生品，越少投机越好。它应该成为这届金融委关注的另一个焦点问题。这方面我们不多说，
第五，股市。股市问题，我们一定要关注美股见大顶的问题。未来一到两年内，美股是很容易见大顶的。这个时间我们现在没有办法准确说出来，但是可以给出一个最长的期限，应该不会超过23个月。但到底什么时候见大顶，我们一定能够跟踪出来。有一点很清晰，本次美股见大顶，一定会引发全球金融市场极大的动荡，总有些国家会暴发危机；这是未来一两年内，我们一定要反复提醒自己的。
因此，未来几年考验的是中国领导人的智慧，即对大局的掌控能力。未来几年不出大事，中国的复兴就不可阻挡。
