（下）
18.波段操作的艺术是什么
波段操作是大盘处于震荡行情中时获取短线收益的最佳操作技巧，而且，这种灵活应变的操作方式还可以有效回避市场风险，保存资金实力和培养市场感觉。一次完整的波段操作过程涉及“买”“卖”和“选股”三个方面的投资要点。
波段操作的选股种类。比较适合波段操作的个股在筑底阶段会有不自然的放量现象，量能的有效放大显示出有增量资金在积极介入。因为，散户资金不会在基本面利空和技术面走坏的双重打击下蜂拥建仓的，所以，这时的放量说明了有部分恐慌盘正在不计成本的出逃，而放量时股价保持不跌恰恰证明了有主流资金正在乘机建仓。因此，就可以推断出该股在未来行情中极富有短线机会。
波段操作的的买入时机，要参考筑底中心区域，反复震荡的筑底行情往往会自然形成某一中心区域，大盘将会围绕这一中心区反复盘旋，当指数上涨过急，就会重新跌回中心区；当指数下跌过度，也会反弹回来。投资者可以根据这种特性，选择在大盘下跌，远离其筑底中心区时，这是积极买入个股的最佳时机。
波段操作的卖出时机，则应视情况而定。在大盘筑底过程中，会有多次脉冲式上涨行情，但真正的突破性上涨行情只有一次。识别上涨行情是否属于突破性质的最重要依据是股价波动幅度和成交量，当波动幅度和量能均不断收缩达到临界点时，所爆发的快速上涨行情，属于突破性上涨行情，这时投资者可适当追涨强势股。对于其它的脉冲式上涨行情，稳健的投资者或短线技巧不娴熟的投资者尽量不要参与，如果手中持有获利个股，可以乘机卖出中小投资者的解套技巧
中小投资者在进行解套时首先要重新树立评估股票好坏的标准，要注意是使资金解套，而不是非要你原来的那只股票进行原价位的解套。每次大盘大跌后，股票评判好坏的标准有以下几条。符合条件的为留存股和替换股，不符合条件的为剔除股。
1、股价要严重超跌，最好是超于大盘的长期超跌，或者是在大盘下跌前强势股的无量急跌，或者是在大盘下跌过程中有不是根本性的利空伴随的大阴线超跌。
2、在大盘进入局部低位后要抗跌，最好是低位连续放量的个股，或者是市场成交量最大的个股，或者是强势小盘低价股。
3、有眼前市场认可的板块题材或者个股题材，并适当地考虑常用技术指标。
4、主力操作积极的，如眼下可以注意华安基金、南方基金、南方证券、鹏华基金的重仓股，因为它们有援军，如中原油气、中化国际、青岛海尔、中成股份、中南股份。
●机构投资者的解套技巧
职业投资者与业余投资者的最重要区别之一就是在大盘跌势的时候能够进行有效的逆市反击，笔者熟识国内最高水平的资金运作师都具备一个明显的操作特点，就是越是在弱市的情况下越是行动积极。只有自己利用自己的优势救自己，下面是一些职业机构常用的自我解套方法，供投资者参与。
1、集中资金力量。如果你有多只股票，应该进行一下选择，把缺乏题材的、高价的、仓位轻的个股在大盘下跌时果断出局，集中资金对有市场题材的、低价的、仓位重的个股进行自救和在局部低位和尾市收盘进行有效的提高市值操作，该方法适合市值在500万以上的资金使用。
2、主要操作技巧。A、要积极的利用开盘与尾盘进行的护盘运作，在盘中的买卖挂单相差较大的时候，用1手买单和连续的1手挂单提高成交价位，特别是在买挂单出现较大的买卖挂单时，用1手的买卖挂单把大单隔离出去，防止这些挂单引起“空军”的欲望，注意在局部的技术性低位和高位进行合理的加减仓；在不是局部技术高低位进行循环仓位护盘操作时，既要提升股价又不要增大仓位，并要经常地使股价出现异动，加大同盟军的持股信心与投机者的买进注意力。B、如果没有仓位较为集中的品种，这样可以选择在一个局部的高位先行了结。在大盘稳定时集中资金对低位放量的新热点题材股进行短线套利操作来解套和提升资金值；在大盘弱市，选一只价位超跌、流通盘子适中的有机构被套，但眼前操作不积极的傻瓜庄股在大盘弱市时，用循环小仓位进行价位打压，在股价严重超跌时或者在该主力大发脾气时进行加仓套利操作。C、资金量偏大的机构要敢于进行活跃性的箱体套利操作，在1800点下方的积极性箱体操作有良好的护盘作用与套利机会，这种操作的安全性要比2200点大多了，但多数傻瓜的心态却是反的。D、如果个股被重套，要使市场加大频率的知道上市公司的利好因素，如“沧州化工先否决增发议案，后又提出增发议案”，该股的K线图有意思，机构投资者可以研究一下，对于机构来讲，有个好的策划师，可顶3千万资金。
01.大调整后散户解套策略
一轮的大调整，让很多散户被套，有的甚至套的相当多，为此如何在市场调整见底的时候调整投资策略以及迎接新的上涨，投资者就需要考虑解套，把手里的资金盘活，充分做好资金的利用以增加收益。
好的散户的账户上之所以能取得骄人的收益，因为他们能冷静客观地对待手里的股票，勇于承认和纠正自己的失误操作。有一句话，叫做“市场总是正确的”，尤其是对运用技术性投资的散户来说，市场因素更不是自己能主观控制的，一旦趋势的发展背离了自己原先的判断，就要当机立断，进行止损处理。他们的交易记录显示，账户的收益往往主要来自于少数非常成功的操作，而大多数不成功的操作都在亏损进一步扩大之前就被果断地处理掉了。
进入股市的投资者几乎都被套牢过，这是一个人人不愿提起，但又人人不能回避的问题。它是每个投资者迈向成熟的一道必经门槛。既然不能简单回避，就要勇敢地面对它，找出适合自己的解决方案。最好的解套策略，那就是你对自己的心态把握。套牢后，首先不能慌，要冷静地思考有没有做错，错在哪里，采用何种方式应变。千万不要情绪化的破罐破摔，或盲目补仓，或轻易割肉的乱做一气。
套牢并不可怕，扬百万曾说过：“有时候不套不赚钱，套住了反而赚大钱”，笔者也有同感。所以，不要单纯地把套牢认为是一种灾难，如果应变得法，它完全有可能会演变成一种机遇。最狠的解套策略就是斩仓：当发现自己的买入是一种很严重的错误，特别是买在前期暴涨过牛股顶峰时，这时一定要拿出壮士断腕的决心，及时斩仓割肉，才能丢车保帅。只要能保证资金不受大的损失，股市中永远有无数的机会可以再赚回来。但是这样的解套方法需要对个股的准确判断以及魄力，如果没有进行正确研究，可能会失去收益。
换股也是一中积极的解套方式：手中的股被套牢后处于弱势状态，仍有下跌空间时，如果准确地判断另一只股的后市上涨空间大，走势必将强于自己手中的品种，可以果断换股，以新买品种的盈利抵消前者的损失。做空也是常用的方式：或许有人认为中国股市没有做空机制，不能做空，这是错的，被套的股就可以做空。
当发现已经被深套而无法斩仓，又确认后市大盘或个股仍有进一步深跌的空间时，可以采用做空方式，先把套牢股卖出，等到更低的位置再买回，达到有效降低成本的目的。盘中T＋0按照现有制度是不能做T＋0的，但被套的股却有这个先决条件，要充分加以运用。平时对该股的方方面面多加了解，稍有风吹草动，就进去捞一把，现在佣金低，成本不大，进出很方便。
补仓摊平：当买入的价位不高，或对将来的大盘坚定看好时，可以选用摊平的技巧。普通投资者的资金通常只能经得起一、二次摊平，因此，最重要的是摊平的时机一定要选择好。补仓摊平的方式必须经常保持一定的仓量，至少要留三分之一的资金。
坐等时机：当已经满仓被深度套牢，既不能割，也无力补仓时，就只有采用这种消极等待的方法。只要是自己的钱，只要不是借的，贷的，还怕不能等吗？我们很多投资者手里的股票出现了亏损，就一心希望它能反弹到自己的成本价以上解套，我们常常听到的一句话是“我这个股票是XX元钱买进来的，还能不能回到这个价格 ”，结果一直捂下去，越套越深。殊不知市场是不会记住你的成本价的，你必须立足于当前市场，重新判断这只股票的趋势到底是不是发生了变化，是不是还值得继续持有。
散户只有经历套牢才能进步，因此套牢虽然暂时使自己投资受到挫折，其实只要积极地学习，总结，提高，可以让你更进步。笔者个人看法，仅供参考。投资者需要自己根据实际情况进行投资，解套也要根据自己的想法进行。
02.股性决定解套策略
近日一首名为《套牢三宝》的歌曲在网络上广为流传，歌词颇有意思，“咱家的钱到底去哪里啦?套啦!我怎么割也割不了它?套的牢啊!……咱家的钱还能拿回来吗?等下辈子吧!”。唱出了众多被套股民无奈的心声，但也有股民能够心态坦然地面对股市调整。
股票档案
老林，股龄14年，年过70，是记者采访过的股民中年纪最大的一位，可认识他的股民都表示，这个老林炒股心态极好，即便是在套牢的时候，也很少见到他恼怒的样子。
老林炒股良好的心态缘于对自己股票准确的定位。针对不同素质的股票，老林透露，他会建立不同的“股票档案”。这所谓的股票档案，就是一对一的解套策略。
坚守蓝筹
老林喜好大盘蓝筹股，他认为大盘蓝筹股代表整个国民经济的发展状况，只要经济发展速度不减，大盘蓝筹股肯定会上涨。
不过大盘蓝筹股也有被套的时候，但老林对蓝筹股的品质非常有信心，他认为，在整体投资环境尚未恶化，股市走势仍未脱离多头市场的时候，不必因一时套牢而惊慌失措，可静待股价回升解套之时，这就是市场上所说的守仓，“这一守很有可能守出个宝藏来。”。
贵州茅台就是最好的例子，老林指着贵州茅台的K线图跟记者说，2006年5月，他以51 元的价格买入贵州茅台，之后它的股价便一蹶不振，总是徘徊在50 元以下，朋友们都劝他割肉卖掉，但老林仍坚信贵州茅台会好起来，结果果然如老林所料，当年10月，该股突然启动，之后便一路上扬，今年10月最高涨到了 199元，老林对这只捂出来的金股非常得意。
但老林表示，要注意分辨蓝筹股的低迷走势是受行情波动影响，还是过度炒作后的回落，如果是情况属于后者，那恐怕就需要较长的时间来“留守”了。
淘汰弱股
在老林14年的炒股生涯中，除了大盘蓝筹股，自然也免不了炒作一些具有明显题材的个股，比如2003年的汽车股热潮，2005年科技股主题概念等。
在题材股的炒作中，老林的解套策略则是，题材若不能兑现，那么就要及时忍痛割肉换股，这有点像达尔文进化论中的“优胜劣汰，适者生存”定律。
2003年，国家产业支持大力发展汽车工业，汽车股顿时被热炒起来，老林也在当年2月，以13.7元的价格介入东风汽车，但是该股股价一直在13-14 元区间盘整，折腾了两个月都没有起色，而同样题材的福田汽车，已经从11元涨到15元，老林觉得不对，便毅然决定割肉换股，东风汽车果然“一弱到底”。
03.反弹中如何解套
沪指自创出6124点历史新高后，回调近1100点，许多股票的股价被拦腰一截，使得追高股民深陷其中。但本人认为，股民朋友不必因一时的套牢而惊惶失措。股票被套有主观与客观方面的原因，股民可根据大盘趋势和个股基本面状况，理清思路，把握时机，解脱自己。如我自己就把此波5032点的上升，看作超跌后的修复性反弹行情，决定走一步，看一步，采取主动性和被动性两种方法解套。
主动性解套。一是快刀斩乱麻。如果认定大盘 5032点是短期底部，那么趁强劲反弹之际，对手中股价透支的或有问题的股票，拿出壮士断臂的勇气，斩仓出局，不存侥幸心理。二是汰弱择强。如果认定其他股票在后市会比手中原有股票更具潜力和涨升空间，可在泥沙俱下的市道中，果断换股。三是拔档子。当确定后市大盘和个股仍有深跌空间时，可把手中套牢股票先停损，等到企稳迹象出现后再买回，以轧平上档的损失。
被动性解套。一是摊薄成本。对质地不错或被错杀，后市仍具大幅反弹空间的股票，可采取金字塔型的买卖法，即越跌越买并随跌幅增大而越买越多，以摊薄持股成本；反弹向上时，越涨越卖，越卖越多，很快就能解套，甚至还可赚钱。二是波段操作。要确认大盘向上运行的趋势是反弹还是反转，如果是下跌中的中继反弹，应踏准节拍，高抛低吸，波段操作，尽快把自己的损失减少到最低限度。三是守株待兔。除非是基本面很差无法改善或面临退市的股票，对一时无资金补仓的优质股，可耐心等待。
04.反向套利解套法
目前市场上可供选择的投资品种很多，有时我们可以转变思路，利用各投资品种之间的关联关系来为自己的资金套利保值或者加速解套。
比如认沽权证的出现等于间接为我们提供了进行反向操作的工具，就好像期货交易一样，一旦发现手里的合约与市场发展方向相反，可以通过反向的合约来达到互补解套的功效。而且由于认沽权证的杠杆倍数作用，可以大大加快修复您短期账面的亏损。
举例来说，如果一个投资者在2006年年6月30日以15元/股的价格买了1万股五粮液，认为它很快就能突破前期头部的压力创出新高。没想到这只股票横盘了两周后竟然破位下行，7月13日中午时分快速跳水，跌到了13.2元的位置，尾盘虽然有所反弹，但收盘价为13.41元，每股依然亏掉1.59元。这时就面临选择——已经亏损15000元多了，到底是马上割肉抛掉呢？还是继续持有。
在这种趋势暂时不明朗的情况下，贸然卖掉似乎心有不甘，但继续持有呢，又可能眼睁睁地看着损失扩大。这时如果您能想到五粮液的派生品种——认沽权证，就给自己多了一个解套的方法。
打开（）五粮认沽权证的15分钟图，我们可以看到在7月12日下午收盘的时候它刚刚出现突破信号提示，假如投资者能在7月13日五粮液正股跳水后果断地以 1.10元的价格买进5万股五粮认沽权证，直到7月18日上午9点40分它发出卖出信号的时候，以1.511元的价格卖出，则期间可赚(1.511- 1.10)*5万=20330元。此时五粮液正股收盘价仍为13.48元左右，尚未反弹，但投资者的账面市值已经从亏损15200元变为盈利20330- 15200=5130元了(未计算交易税费等)。
到了7月24日，五粮液正股再度出现短期买入信号提示，当天反弹到14.21元，投资者的账面市值得以进一步增加。
但要提醒大家的是：
一、只有那些有认沽权证等套利品种的股票，才适合用这种反向操作法来解套。
二、只有在您判断正股上升趋势并没有改变或者短期内不能确定是不是正股走势就此转向的时候，才适合通过短线权证的操作来缓解被套的程度。
如果您确定正股由于价值高估、基本面恶化、主力出货等等因素导致趋势已坏，就应该毫不犹豫地在卖出信号出现时就果断了结。
05.九年老股民抖出解套五字诀
股市调整何时见底亦未可知，很多股民都套着，如何解套便成了众多投资者最关心的话题。有过九年操盘经验的朱先生给记者抖出了五大解套绝招。
“捂”字诀
老朱的一位客户于1999年以20元每股买入深发展，随后虽被套多年，仍一直拿在手上，最近深发展股改完成后才在30元附近脱手，同时也将深发展的权证抛掉，小赚一笔，堪称为靠捂解套的典型。他指出，靠捂解套的方法适用于买入价位较低、适合长线投资的股票。优点是无须增量资金，无操作难度，缺点是消极被动，资金的机会成本太高，会错失许多投资机会，如非优质股可能终生不得解套。因此操作时一定要注意，捂绩优不捂绩差。
“止”字诀
“止”是指止损解套。老朱解释道，投资者如果能在4000点高位回落时及时止损，并于低位回补解套的机会是很多的。他指出，这个方法适用于追涨、投机性买入和股价在高位的股票，对满仓深套的人尤其适用，优点是解套效率高，常常能一步解套，缺点是有一定的做空风险。老朱表示，操作时一定要果断，不要错过止损的机会，另外要避免在低位操作，要设置回补，即发现股价跌不下去时，要及时回补，以免踏空。
“匀”字诀
“匀”主要是指摊平股价，以求解套。如5月30日以18.2元的价格杀入万科，后万科跌至16元左右，如果在此时再杀进同样股数，成本价就摊平至17.1 元，这样要涨回去比以前就容易多了。该法适用于仓位较轻的投资者，优点是容易掌握，操作得法时解套较快；缺点是在下跌中继形态中摊平会放大风险。老朱介绍，使用该法一定把握好摊平时机，即已深套、指数见底或个股走强、股价创新低且有止跌迹象，股价在底部区域、股票有投机或投资价值。
“换”字诀
换股适用于基本面趋弱或无资金关照的股票，其优点是不受原被套股票的束缚，能有效控制风险；缺点是换股失误会赔了夫人又折兵，增加新的风险。换股一定要注意股票的质地和价位，换优不换劣，换低不换高，换强不换弱，换入的股票一定要有资金面支撑。换股不等于卖出后要立即买入，应在走强时再行介入，以避免再次套牢。
“粘”字诀
“粘”的意思是指利用板块轮动的特点，粘住市场热点，集中资金各个击破。该法适用于平衡市且套得较深的股票，优点是能明显缩短解套时间；缺点是在牛市中不太适用。操作时必须在上升通道中低吸高抛，当股市处于弱势时，由于获利比较困难，不宜进行操作。
老朱告诉记者，这些解套招术要说出来并不难，但真正实施起来不容易，很多投资者并不真正了解股市，无法判断买卖时点，更多的时候是误打误撞，解套操作也很不得法。另外，不是所有投资者的心理承受能力都会一样，如深发展真正能捂那么久的有几个？因此不同的投资者应该选择不同的解套方法。
06.主动的解套策略
换股是一种主动性的解套策略，运用得当的话，可以有效降成本，增加解套机会。但换股也是风险较大的解套手法，如果一旦操作失误就会赔了夫人又折兵。所以投资者在换股时要非常慎重，实际应用中要掌握换股的规律。
一、留低换高。低价股一般容易被市场忽视，投资价值往往被市场低估，而且低价股由于绝对位低，进一步跌空间有限，风险较低。如果是从高位深跌下来的低价股，因为离上档套牢密集区较远，具有一定涨升潜力。而高价股本身的价格就意味着高风险，使高价股面临较大调整压力，所以，换股时要换出高价股，留住低价股。
二、留新换老。新股、次新股由于未经过扩容，流通盘偏，容被主力控盘。而且上市时间不长、没有被疯炒过的次新股，上档套牢盘轻。加上次新股刚刚上市募集了大量现金，常具有新的利润增长点。这些因素都很容易引起主流资金的炒作热情。
三、留强换弱。弱势股的特征：如果大盘调，弱势股就随着大盘回落，幅度往往超过大盘；如果大盘反弹，弱势股即使跟随大盘反弹，其力度也较大盘弱。所以，投资者一旦发现自己手中持有的是这类弱势股，无论是被套还是获利都要及时清仓，另选强势股。这样才能有效保证资金的利用率。
四、留有庄股换无庄股。有庄股是指有主力介入的股票，介入的主力凭借雄厚的金往不会大盘的起落，不断推高价，股价呈现出强者恒强的走势。无庄股由于缺乏主力资金关照，里面大多是一些小散户在里面苦苦支撑，如果持有这股，就只能和其他散户一起苦撑了。
五、留新庄股换老庄股。因为老庄股无论以前是否有过巨幅拉升，或无论是否有获利的时间及空间，只要在长期的时间成本压制下，老庄股都非常容易考虑到如何择路而逃，所以，老庄股的上升空间和上升力度都值得怀疑。新庄股指的是主力介入时间没有超过1年的个股。由于新资金刚刚介入，其爆发力往往超过老庄股。
六、留底部放量股换底部无量股。换的的是要换能涨的、涨得快的。凡是在底部放量的在跟随大盘起伏时也会弱于大盘整体走势，即使将来被庄家选中，主力在临建仓前也会把它打下去吸筹。如果已经有庄的股而在底部不放量，只能说明主力早已吸了一肚子货，正想着怎么派发，将来的上升空间可想而知。所以，换股时要尽量关注底部放量股。
七、留主流板块股换冷门股。有些冷门股，每天仅在几分钱里波动，全天成交稀少，如果手中有这的个股，应该及早把它抛出，换入现在属于主流板块但涨幅还不大的个股。
八、留有潜在题材股换题材明朗股。市场中经常传一些朦胧题材，至于是否真实并不重要，只要能得到投资大众的认同，股价常有喜人的表现。可是题材一旦明朗，炒作便宣告结束了。所以，换股时，要注意选择一些有潜在朦胧题材的个股，不必选利好已经兑现的个股
07.反败为胜，四大解套必看绝招
经过急风暴雨式的调整，市场出现大面积下跌，很多新入市的投资者惨遭“套牢之苦”，一些没有来得及果断离场的老股民也陷入深深的悔不当初。股市就是这样，永远在锯齿结构中前进，亏损、盈利、亏损、盈利……；被套是一种常见的状态，甚至是深度被套也通常会被遭遇。既使是巴菲特和索罗斯，都曾经在市场中遭遇过无数次套牢。因此，正确认识套牢，把握市场调整所创造的机会，是在股市里投资成功非常重要的环节。我们不只要学会正确面对盈利，更要学会正确面对套牢和亏损。
其实被套并不可怕，亏损也并不可怕，关键是大家要有足够的处理各种被套的经验和技巧，还有就是面对亏损的心态。具有了这些知识和好的心态，我们就具备了反败为胜的可能。
第一招：择善固执，把“牢底”坐穿！
股价涨跌最终会反映公司基本面的变化。所以，投资者在采取把“牢底”坐穿的策略时，一定要学会择善固执。一些基本面好、成长性好、有机构重仓在场的股票，我们如果被套很深，就要敢于择善固执，就要敢于与之共存亡，就要敢于我拿“青春”赌明天！金戈讲过：在股市中意志力是第一天赋，而这种选择好股票坚持到底的精神正是成功者的立身之本。金戈在这上面也有很大差距，我的意志力通常不够坚定。择善固执有时候会冒很大的风险，需要您有足够独到的眼力来相中“善”之根本。巴菲特是择善固执的典型，无论市场如何震荡，他看好的公司和股票，他绝对不会放手，甚至敢于与之共存亡！眼力和意志成为“巴菲特先生”完成传世“股神霸业”之最强大基础。
第二招：壮士断腕，留得青山在不怕没柴烧！
这是在风险出现的初期，如果您判断还会有很大的风险在后面，这时候需要有壮士断腕的勇气。壮士断腕，又称“止损”或“止盈”，是一个职业操盘手必备的心理素质。由于这世界上绝大多数投资人都不具备巴菲特式的眼光和智慧，所以对自己的投资不可能有绝对的信心，因此，“止损”是一种保护自己的有效技巧，也是为了更好地东山再起卷土重来。1998年索罗斯挥泪香江，在亚洲金融危机中惨败收场，就是因为一次错误的判断而没有敢于及时认错；直到在俄罗斯决战，他仍然坚信自己的判断是正确的，最终遭遇金融滑铁卢，量子基金被一战消灭。这说明，不管你多有钱，不管你多牛气，只要你错了就会遭遇市场的惩罚，如果你不认错就会遭遇灭顶之灾。留得青山在不怕没柴烧，等待机会卷土重来才是明智之举。
第三招：摊低成本，一半是海水一半是火焰！
如果您对自己的判断和对市场都没有信心，也搞不清楚未来会涨还是会跌，最好的办法是就是保持一半股票同时持有一半资金，如果上涨就逐渐减仓分批套利，如果急跌就找机会加仓摊底成本。有些老股民永远都不满仓、永远都会给自己留一颗子弹，这看似在一轮行情中少赚了不少钱；但是由于始终保持有足够的现金，因此也就拥有了强大的心理优势，这使得在很多股票上都具备足够的抗震荡能力，从而能够做出正确判断。满仓或者重仓在场，最重要的影响其实很多时候不是来自市场本身，而是“涨跌”给投资者心理带来的巨大压力。金戈讲：只要你不疯狂和贪婪，没有人能带你进入绝境。保留几分清醒，无论它是海水还是火焰都可以金刚不坏。
第四招：弃暗投明，“人们一思考，上帝就微笑”！
每一次调整实际上是一次财富的再分配，不是你的资金被分配到别人的口袋就是别人的资金被分配到你的口袋。怎么才能在新的财富再分配过程中分到更多的钱，只有站对立场。在股市里站对立场很重要，就是你要找到新一轮浪潮起来时的主流性投资品种。比如今年的证券板块、整体上市板块。当然选择主流性投资品种需要投资者自身的觉悟和灵性，但是如果你仔细沉下心来思考，其实每一轮行情的主流板块都会有一定的征兆和市场炒作，抓着它就抓住了打开财富之门的钥匙。“人们一思考，上帝就微笑！”，所以，每当感觉不顺，每当你被套牢的时候，你要学会对自己的投资进行总结和提升，如果被套十次你还没有觉醒，那么你肯定会被伤害得体无完肤；如果你能够在第九次伤害后就觉悟，也许下一个巴菲特就是你！
希望这些见解和分析对于广大投资者朋友能够有所帮助。调整对于我们自己也是学习的机会。让所有投资朋友一起在风雨中互勉，一起来面对这些艰难的岁月，守望明天的光辉……
08.解套策略
所谓"套牢"指的是投资者预期股价上涨，但买进股票后，股价却一路下跌，使买进股票的成本，已高出目前可以售得的市价的状况。任何涉足股市的投资者，不论其股战经验多么丰富。都存在着在股市被套牢的可能性。投资者一旦被高价套牢，则应根据套牢状况，积极寻求解套策略。通常的解套策略主要有以下五种：
1.以快刀斩乱麻的方式停损了结。即将所持股票全盘卖出，以免股价继续下跌而遭受更大损失。有取这种解套策略主要适合于投机为目的短期投资者，或者是持有劣质股票的投资者。因为处于跌势的空头市场中，持有品质较差的股票的时间越长，给投资者带来的损失也将越大。
2.弃弱择强，换股操作。即忍痛将手中弱势股抛出，并换进市场中刚刚发动的强势股，以期通过涨升的强势股的获利，来弥补其套牢所受的损失。这种解套策略适合在发现所持股已为明显弱势股，短期内难有翻身机会时采用。
3.采用拔档子的方式进行操作。即先停损了结，然后在较低的价位时，予以补进，以减轻或轧平上档解套的损失。例如，某投资者以每股60元买进某股，当市价跌至58元时，他预测市价还会下跌，即以每股58元赔钱了结，而当股价跌至每股54元时又予以买进，并待今后股价上升时予以尖出。这样，不仅能减少和避免套牢损失，有时还能反亏为盈。
4.采取向下摊摊平的操作方法。即随股价下挫幅度扩增反而加码买进，从而均低购股成本，以待股价回升获利。但采取此项作法，必须认确认整体投资环境尚未变坏，股市并无由多头市场转入空头市场的情况发生为前提，否则，极易陷入愈套愈多的窘境。
5.采取以不变应万变的"不卖不赔"方法。在股票被套牢后，只要尚未脱手，就不能认定投资者已亏血本。如果手中所持股票均为品质良好的绩优股，且整体投资环境尚未恶化，股市走势仍未脱离多头市场，则大可不必为一时套牢而惊慌失措，此时应采取的方法不是将套牢股票和盘卖出，而是持有股票来以不变应万变，静待股价回升解套之时。
09.在下跌市道中进行解套和控制风险
一、见异常走势卖出法
在持续疲软的市场中，如果所持有的个股出现异常走势，则意味着该股未来可能有较大跌幅。例如：在尾盘出现异常拉高的个股要果断卖出。越是采用尾盘拉高的动作，越是说明主力资金已经到了无力护盘的地步。
二、趁反弹卖出法
如果股价已经经历了一轮快速下跌，这时再恐慌地杀跌止损所起的作用就有限了。经过深幅快速下跌后的股市极易出现反弹行情，投资者可以把握好股价运行的节奏，趁大盘反弹时卖出。
三、补仓卖出法
当股市下跌到达某一阶段性底部时可以采用补仓卖出法，因为这时股价离投资者买价相去甚远，如果强制卖出往往损失较大。投资者可适当补仓后降低成本，等待行情回暖时再逢高卖出。这种卖出法适合于跌市已近尾声时使用。
四、做空卖出法
我国股市还没有推出做空机制，因此投资者只能采用被动做空。也就是在跌市中投资者先将股票卖出，等跌到一定深度后再重新买回，通过这种方法获取差价降低成本。
五、快速斩仓法
适合于跌市初期使用。如果个股股价下跌不深，投资者套牢尚不严重的时候，应该立即斩仓卖出。这种时候考验投资者能否当机立断，是否具有果断的心理素质。只有及时果断地卖出，才能防止投资损失的进一步扩大 .
10.套牢后的解套方法
凡长期投资于股市者，少有未被套牢的时候。有许多人更是“套牢是长期的，而获利却是短期的”。相信众多投资者介入股市的目的是为了赚钱，而绝非为了品尝“套牢”的滋味。既然股市投资被套是难免的，那么对于中小散户而言，投资股票不慎被套怎么办？
一般来说，买进股票被套，投资者大多采取四种办法应对：一是等待观望；二是倒做差价；三是适时止损；四是择低补仓。四种方法因时而定，先说两种。
等待观望
在股市操作中，许多投资者一旦套牢就躺倒等待解放，并自我安慰：“这是输时间不输钱。” 并将其视作“坚决不割肉”的原则坚持。更有人抬出世界投资大师巴菲特致富的秘诀：“坚定长期持有看好的股票。”以此来为被套后等待的行为辩解。如果把时间拉长到10年、20年，甚至更长，则巴菲特提倡的思路肯定没错，因为按照经济学中著名的凯恩斯的理论：社会的财富总量总是随着时间的增加而增长的，那么股指或股价也将随着社会财富总量的增长而不断水涨船高。但等待这么长的一个投资时间，对大多数老百姓而言不太实际。关注一下近几年美国证券市场和中国证券市场的表现，我们不难发现，成熟市场一般是牛长熊短，但在不成熟市场中却常常是熊长牛短。
但不可否认，在许多情况下，买进股票被套，以持股观望等待解放甚至等候获利的方法是许多交易者无可奈何的选择。我们需要强调的是，买股被套而被动持股观望是要有条件的。采取这种办法的前提是，整个市场趋于中长线强势市场中，整个社会政治和经济前景在可以预见的将来依然是光明的，整个市场交易仍然活跃，具有众多投资者参加。有这些前提特征的关键，就是市场仍处于强势氛围中，只要市场被确认仍然处于强势市场中，那么买股被套持股观望是投资者的首选手段。唯有在市场处于弱势氛围中，适时止损和择低补仓才是投资者被套后必须采取的方法。
倒做差价
一旦股票被套，一般投资者采取的消极办法是“熬着吧，死捂”。但事实证明，当行情趋势是一路缩量下跌的话，用上述办法的效果实在无可取之处。有许多股票如果在高位被套后，很可能将套牢多年而不能再涨上来。由于深套，许多投资者已经错过了止损的最佳时机，但把它割掉吧，又怕哪天其突然地上涨。这真是捂也不是，割也不是。用“倒做差价”却是减少亏损和自己拯救自己的一个好办法。
所谓“倒做差价”，就是在相对高位把套牢的股票抛掉，然后在适当的低位再把它买回来。这个过程的结局是手中的股票没有少，而却多出了一块高抛低吸的差价。只要操作适当，多次进行这样的操作，可以很顺利地补掉部分亏损，如果后市反弹高度可观的话，甚至可以很顺利地解套出局。这比死捂股票要好得多了。
有人可能也尝试过倒做差价的解套方法，但似乎效果不好，原因在哪儿呢？要成功做好倒做差价，关键在于找准卖出和买入的时机。一般原则是：当大盘行情急速反弹的同时，观察被套之股的表现，如若其在大盘放量反弹时并未与大盘保持同步的表现，相反却缩量滞涨，如此，就应该利用大盘反弹的后期，借机抛掉被套之股。随后大盘急速下跌，甚至利用大盘或被套股创新低的机会逢低买回来。买回的数量可以采取二种办法：一种是原来抛掉多少股就买回多少股；另一种办法是把原来抛掉股票所得的钱全数买回。由于是采取高抛低吸的方法，相信在具有一定差价的情况下，上述第一种方法将会使手中的余钱多出来，而第二种方法却使手中的股票增加了。
当然，倒做差价既会成功也会失败。如果您卖了股票，它不但没有跌下来，反而却涨上去了，那么这种做法就是失败了。但如果投资者具有较高的技术水平和市场感觉，与其被套消极等亏，不如积极操作赚取差价更好。值得指出的是，“倒做差价”的方法较适合单边下跌的市场以及一路阴跌的个股。即行情趋势一路看跌的市场和个股适合做倒差价。弱势个股用倒差价的方法较容易成功，而强势股不适用上述方法操作。事实上，机构主力或庄家在介入股票被套时也常常采取倒做差价的方法，经常是在相对高位或行情飚升时不断减仓，而又在相对低位或行情创新低时不断补仓。当然，机构主力在减仓或回补的时机上具有比散户较多的主动权。
股谚说：“上涨时赚钞票，下跌时赚股票”，实际上指的就是倒做差价.
11.不同阶段采用不同的解套策略
每一种解套策略都有各自不同的特点，适用的时机也各不相同，投资者需要在股市运行的不同阶段中，采用不同的解套策略。
止损策略适用于熊市初期
这时股指处于高位，后市的调整时间长，调整幅度深，投资者此时果断止损，可以有效规避熊市的投资风险。
做空策略适用于熊市中期
中国股市还没有做空机制，但对被套的个股却例外，投资者可以在下跌趋势明显的熊市中期把被套股卖出，再等大盘运行到低位时择机买入，这样能够最大限度的减少因套牢造成的损失
捂股策略适用于熊市末期
此时股价已接近底部区域，盲目做空和止损回带来不必要的风险或损失，这时耐心捂股的结果，必然是收益大于风险。
12.解套操作中的几个误区
"股市中没有没被套过的人",这是笔者拙作一文中的结论,也许正是由于这一问题涉及面较广,因此该文发表后引起了一些股民朋友的共鸣.在他们的讨论中笔者感觉对于套牢问题仍然存在一些认识上的误区,有必要指出这些问题并谈谈笔者的看法,供大家参考.
第一个误区:被套不怕,不卖就不赔.
众所周知,深沪股市禁止卖空,即建仓行为不像期货一样有建多仓或者建空仓之分, 只要介入股票市场,就是买入做多,清仓即是全部卖出,赢亏在先买后卖中得到结果.于是不少股民认为:我买了之后不卖,不就看不到亏损的结果了吗?其实这是 "驼鸟政策":据说当驼鸟遇到危险时,它会把头埋进沙子里,以为这样就没有危险了.上述股民在套牢时采取的态度不是和驼鸟的做法类似吗?其实,只要买入操作完成,你的成本就已经确定,这个确定的成本相对市场现价,赢亏时刻都体现在帐面上,这就是浮动赢亏. 有些股民之所以采取"驼鸟政策",根本原因在于他们认为浮动亏损不是真正的亏损,只要不卖(不兑现)就"不赔".其实这种理解完全是自欺欺人,赢亏的现实并不因为没有完成先买后卖的完整过程而消失,浮动亏损就是实际亏损,它是一种真实的客观存在,并不因为没有兑现而变成幻觉.例如几家证券投资基金在报表中就是把手中持股的市值按市价折算的.如果浮动赢亏只是一种"幻觉",那么几家基金的报表岂不都成了画饼充饥了吗?
有一部分股民(包括具有相当市场分析能力的人士)也认为浮动赢亏不是真实赢亏, 并能提出论据说:"浮动"本身就证明不是真实的,确定的.让我们举例说明一下:某人于8.2元买了松辽汽车股票,当股价跌到7.2元时,他进行了判断,考虑是否应该卖出,这时他的亏损是1元,这个亏损就是真实的,确定的.如果此时卖出,就会以7.2元兑现.但是他决定继续持股,当股价跌到6.2元时,可以兑现的亏损2元仍是确定的.如果决定继续持股,当股价回升到8元时,亏损额变为0.2元,这也是确定的.可见,在任何做决定的时刻,股价都是确定的,真实的(忽略瞬间变化),浮动的仅仅是是我们的判断.行动虽然只是一买一卖,但它是由一连串连续进行的判断联系的.在上例中,8.2元的成本早已确定,之所以能缩小亏损,全在于后来的判断而不是8.2元的成本.换言之,上例中的三个判断可以拆为三次买卖过程"(1)8.2元买进,7.2元卖出,亏损1元. (2)7.2元买进,6.2元卖出,亏损1元.(3)6.2元买进,8元卖出,赢利1.8元.三次买卖过程即三次判断过程中只有最后一次判断是对的,但这并没有改变以8.2元买进的成本造成前两个过程亏损的结果!成本一旦确定,赢亏就已经形成,而浮动的判断只是在其后的买卖过程中"补贴"前面的赢亏而已.
第二个误区:摊平法操作可降低成本
前面已经说过,一旦买进,成本就不变.同样的例子,当某股民以8元买进北京天龙后,在7 元再买进同样数量,在6元再买同样数量.这时形成的平均买进价为 7元.当股价回升到7.8元时,就形成赢利0.8元的情况.这是典型的摊平法操作.表面上,由于平均成本低于第一次买进价,似乎成本下降了并由此获利.其实,如果把三次买进拆成三个独立过程,则为:第一次8元买进,7.8元卖出,赢利0.8元.第三次6元买进7.8元卖出赢利1.8元.可见,第一次买进造成的亏损并没有因为后面的买进获利而有丝毫的减少,其成本没有丝毫的改变!换句话说,后两次买进完全可以不再买进北京天龙,可以去买其他任何涨得好的股票,其结果都可以用后来的赢利去补贴前面的亏损,效果一样!
可见,摊平法操作不能降低前面的买进成本,而只是以赢补亏,在一只股上如此加码还有"鸡蛋放在一只蓝子里"的危险,弄不好会越加越重,越陷越深.例如深发展从49元下跌到14元,一路加码补仓都是错的,加重仓位必然扩大亏损.同样是以赢补亏,为什么不在其他股票里选选呢?所以摊平法应慎用,少用.
第三个误区:根本没有止损概念
其实这一点以前讲过,但是当看到太多的人在被"腰折"之后才来问怎么办时,我就想说:当霍利菲尔德被刘易斯打得只有招架之功,毫无还手之力时,他想得恐怕和你这时候一样:"怎么办?"我的回答只能是:霍氏有女裁判的关照,你也只能坚持到"十二回合"之后,看看有没有女庄家来"美人救英雄"了.谁让你没有止损概念呢? 会止跌才不会被套死.
破位就要止损--这是股市中铁的纪律,一个没有纪律的军队是不能打胜仗的.这时的止损是不惜代价的,包括"中计",吃亏上当的代价也准备平静地接受!这样就不至总去品尝那种像被人掐住脖子后窒息而死式的套牢滋味了.
如果你承认弱小,就必须学会逃避,这是股市中的泥鳅法则,也是大自然的生存规律.
摊平策略适用于底部区域
摊平是一种比较被动的解套策略，如果投资者没有把握好摊平的时机，而过早地在大盘下跌趋势中摊平。那么，不但不会解套，反而会陷入越摊平越套的深的地步。
换股策略适用于牛市初期
在下跌趋势中换股只会加大亏损面，换股策略只适用于上涨趋势中，有选择地将一些股性不活跃，盘子较大，缺乏题材和想象空间的个股适时卖出，选择一些有新庄入驻，未来有可能演化成主流的板块和领头羊的个股逢低吸纳。投资者只有根据市场环境和热点的不断转换，及时的更新投资组合，才能在牛市行情中及早解套并取得超越大盘的收益。
13.解套方法之补仓的五大诀窍
补仓是被套牢后的一种被动应变策略，它本身不是一个解套的好办法，但在某些特定情况下它是最合适的方法。股市中没有最好的方法，只有最合适的方法。只要运用得法，它将是反败为胜的利器；如果运用不得法，它也会成为作茧自缚的温床。因此，在具体应用补仓技巧的时候要注意以下要点：
一、熊市初期不能补仓。这道理炒股的人都懂，但有些投资者无法区分牛熊转折点怎么办？有一个很简单的办法：股价跌得不深坚决不补仓。如果股票现价比买入价低５％就不用补仓，因为随便一次盘中震荡都可能解套。要是现价比买入价低２０％～３０％以上，甚至有的股价被夭斩时，就可以考虑补仓，后市进一步下跌的空间已经相对有限。
二、大盘未企稳不补仓。大盘处于下跌通道中或中继反弹时都不能补仓，因为，股指进一步下跌时会拖累决大多数个股一起走下坡路，只有极少数逆市走强的个股可以例外。补仓的最佳时机是在指数位于相对低位或刚刚向上反转时。这时上涨的潜力巨大，下跌的可能最小，补仓较为安全。
三、弱势股不补。特别是那些大盘涨它不涨，大盘跌它跟着跌的无庄股。因为，补仓的目的是希望用后来补仓的股的盈利弥补前面被套股的损失，既然这样大可不必限制自己一定要补原来被套的品种。补仓补什么品种不关键，关键是补仓的品种要取得最大的盈利，这才是要重点考虑的。所以，补仓要补就补强势股，不能补弱势股。
四、前期暴涨过的超级黑马不补。历史曾经有许多独领风骚的龙头，在发出短暂耀眼的光芒后，从此步入漫漫长夜的黑暗中。如：四川长虹、深发展、中国嘉陵、青岛海尔、济南轻骑等，它们下跌周期长，往往深跌后还能深跌，探底后还有更深的底部。投资者摊平这类股，只会越补越套，而且越套越深，最终将身陷泥潭。
五、把握好补仓的时机，力求一次成功。千万不能分段补仓、逐级补仓。首先，普通投资者的资金有限，无法经受得起多次摊平操作。其次，补仓是对前一次错误买入行为的弥补，它本身就不应该再成为第二次错误的交易。所谓逐级补仓是在为不谨慎的买入行为做辩护，多次补仓，越买越套的结果必将使自己陷入无法自拔的境地
股市中最重要的投资方式就是：尽量选择相对较低的价位买入，然后再选择相对较高的价位抛出。任何试图买在最低点或卖到最高点的投资行为，都是一种不理智的贪心表现，结果必然是面临过早地买入或踏空的命运。因此，当大盘和个股的股价进入底部区域后，投资者应该抱着主动买套的态度，积极的选股，把握正确的时机买入。在底部区域选股的技巧主要有以下几种：
1、选择价格已经远远低于其历史成交密集区和近期的套牢盘成交密集区的个股。
2、选择经历过一段时间的深幅下调后，价格远离30日平均线、乖离率偏差较大的个股。
3、在实际操作过程中要注意参考移动成本分布，当移动成本分布中的获利盘小于3时，要将该股定为重点关注对象。
4、“涨时重势，跌时重质”。在熊市末期或刚刚向牛市转化期间，选股时要关注个股业绩是否优良，是否具有成长性等基本面因素。 5、选择具有丰富题材的个股，例如：拥有实施高比例送转题材的次新小盘股。
6、通过技术指标选股时，不能仅仅选择日线指标探底成功的股票，而要重点选择日线指标和周线指标、月线指标同步探底成功的股票，这类个股构筑的底部往往时历史性的底部。
7、从成交量分析，股价见底前夕，成交量往往持续低迷，当大势走稳之际，则要根据盘面的变化，选择成交量温和放大的活跃品种。
8、从形态上分析，在底部区域要选择长期低迷、底部形态构筑时间长，形态明朗的个股。
9、从个股动向分析，大盘处于底部区域时，要特别关注个股中的先行指标，对于先于大盘企稳，先于大盘启动，先于大盘放量的个股要密切跟踪观察，未来行情中的主流热点往往在这类股票中崛起。
值得注意的是：在底部区域选股买入时还要巧妙应用相反理论，股评反复强调的底部和大多数投资者都认可的底部往往仅仅只是一处阶段性底部，这时不要完全满仓或重仓介入，而且，还要注意及时获利了结。例如：2001年市场公认的1500点政策底。只有当股评已经不敢轻易言底和大多数投资者都不敢抄低时，真正适合于战略性建仓的底部才会来临。
01.五招在盘中底部把握战机
盘中底部形态的研判主要适用于两方面，一种是适用于短线职业高手进行盘中“T+0”等超短线操作中使用，另一种是所有投资者在实施买入操作中使用，通过对盘中底部形态的研判，把握最佳的买入时机。实际盘中操作中重点考虑的要素可能有些长线投资者认为自己是立足中长线投资的，买入价位高些，问题不大。其实，这种观点是非常错误的。盘中买点高低的把握，类似于围棋中的收官，其本身的价值可能并不客观，但在高手的比赛中，有时仅仅是一、两手收官的失误都将会扭转整局棋的胜负。股市中的情况同样如此，个股在盘中的震荡幅度通常是在1％～5％之间，假设一位投资者一年中只来回操作5次，如果其不在意每次实盘操作中的高低价差，每次都高买3％或低卖3％，那么，一年下来仅仅在实盘操作中就要白白损失30％的利润，30％可能算不上是什么天文数字，但是要知道巴非特的每年盈利也只不过是30％。在盘中的实际操作中，由于其特殊性，有很多因素是不需要考虑的，例如，基本面因素、资金面因素、趋势因素，压力区、阻力区、投资者获利程度等等复杂因素都可以不需要考虑，因为这些因素在制定具体操作计划时已经充分考虑过了。在实际的盘中操作中，重点是考虑盘中三要素：价格、形态、即时成交量。其中，盘中的买入操作重点是根据盘中的形态进行分析和参与的。盘中底部的主要形态
一、盘中圆弧底。圆弧底是指股价运行轨迹呈圆弧型的底部型态。这种型态的形成原因，是由于有部分做多资金正在少量的逐级温和建仓造成，显示股价已经探明阶段性底部的支撑。它的理论上涨幅度通常是最低价到颈线位的涨幅的一倍。需要注意的是盘中圆弧底在用于对个股分析时比较有效，但指数出现圆弧底往往未必有象样的涨升。
二、盘中V型底。俗称“尖底”，型态走势象V型。其形成时间最短，是研判最困难，参与风险最大的一种型态。但是这种型态的爆发力最强，把握的好，可以在迅速获取利润。它的形成往往是由于主力刻意打压造成的，使得股价暂时性的过度超跌，从而产生盘中的报复性上攻行情。这属于短线高手最青睐的一种盘中形态。
三、盘中双底。股价走势象Ｗ字母，又称Ｗ型底。是一种较为可靠的盘中反转型态，对这种型态的研判重点是股价在走右边的底部时，即时成交量是否会出现底背离特征，如果，即时成交量不产生背离，Ｗ型底就可能向其它型态转化，如：多重底。转化后的形态既使出现涨升，其上攻动能也会较弱。这类盘中底部形态研判比较容易，形态构成时间长，可操作性强，适用于短线爱好者操作或普通投资者选择买点时使用。
四、盘中头肩底。其型状呈现三个明显的低谷，其中位于中间的一个低谷比其他两个低谷的低位更底。对头肩底的研判重点是量比和颈线，量比要处于温和放大状态，右肩的量要明显大于左肩的量。如果在有量配合的基础上，股价成功突破颈线，则是该型态在盘中的最佳买点。参与这种形态的炒作要注意股价所处位置的高低，偏低的位置往往会有较好的参与价值。
五、盘中平底。这是一种只有在盘中才特有的形态。某些个股开盘后，走势一直显得十分沉闷，股价几乎沿着一条直线做横向近似水平移动，股价波动范围极小，有时甚至上下相差仅几分钱。但是，当运行到午后开盘或临近收盘时，这类个股会突然爆发出盘中井喷行情，如果投资者平时注意观察，密切跟踪，并在交易软件上设置好盘中预警功能，一旦发现即时成交量突然急剧放大，可以准确及时出击，获取盘中可观的短线收益。
02.从成交量变化分析底部形态
作为长线资金，大多寻求稳健的投资路径，因此，如何准确地判定一个股票的底部和如何分批投入是一个重要的课题。这里试从成交量的变化去分析一个股票的底部形态，挖掘最佳买入点。
近年的几种底部形态：
1、打压、下破平台，放量见底。这类股票大多已经累积一定幅度跌幅了，然后再在低位横盘相当一段时间，之后突然放量下跌突破平台(大多借助大市下跌)，在放出巨量后再收一阴，底部形成。
2、标准下降通道，突然爆发性放量拉高。这类股票大多有标准漂亮的下降通道，突然在某天放巨量收阳线，底部形成。这类股票有时还能跑出短期黑马来，但大部分拉高后会再作调整。
03.五招助你在“盘中底部”把握战机
有的长线投资者认为自己是立足于中长线投资的，买入价位高一点问题不大。其实，这种观点是错误的，盘中买点高低的把握类似于围棋中的收官，在高手的对弈中，有时仅仅是一、两手的收官失误，就会决定整局棋的胜负。
股市上的情况同样如此，个股在盘中的震荡幅度通常在1%—5%之间，假设一位投资者一年中只来回操作5次，如果其不在意每次实盘操作中的高低价差，每次都高买3%或低卖3%，一年下来，仅仅在实盘操作中就要白白损失30%的利润。30%可能算不上什么天文数字，但要知道，巴菲特每年的盈利也不过是30%。
在实际操作中，由于其的特殊性，有很多因素是不需要考虑的，如基本面因素、资金面因素、趋势因素，压力区、阻力区、投资者获利程度等等复杂因素都可以不考虑，因为这些因素在制定具体操作计划时已充分考虑过了。在实际的盘中操作中，重点要考虑盘中的三要素———价格、形态、即时成交量。
盘中圆弧底。圆弧底是指股价运行轨迹呈圆弧形的底部形态，这种形态的形成是由于有部分做多资金少量地逐级温和建仓造成的，显示出股价已探明阶段性底部的支撑。它的理论上涨幅度通常是最低价到颈线位涨幅的一倍。需要注意的是，盘中圆弧底用于个股分析时较有效，但指数出现圆弧底时，往往未必会有像样的涨升。
盘中V型底。俗称“尖底”，走势像V形。其形成时间最短，是研判最困难、参与风险最大的一种形态。但这种形态的爆发力最强，把握得好，可以迅速获取收益。这种形态往往是由于主力的刻意打压形成的，使得股价暂时性地过度超跌，从而产生盘中的报复性上攻行情。这是短线高手最为青睐的一种盘中形态。
盘中双底。股价走势像字母Ｗ，又称Ｗ型底。是一种较为可靠的盘中反转形态，对这种形态的研判重点是股价在走右边的底部时，即时成交量是否会出现底背离，如果即时成交量不出现底背离，Ｗ型底就可能向其他形态转化，如多重底。转化后的形态表明股价即使出现涨升，其上攻动能也较弱。这类盘中底部形态的研判比较容易，形态构成时间较长，可操作性强，适合于短线投资者操作或普通投资者选择买点时使用。
盘中头肩底。其形状呈现三个明显的低谷，位于中间的一个低谷比其他两个低谷的低位更低。对头肩底的研判重点是量比和颈线，量比要处于温和放大的状态，右肩的量要明显大于左肩的量。如果在有量配合的基础上，股价成功地突破颈线，则是该形态在盘中的最佳买点。参与这种形态的炒作要注意股价所处位置的高低，偏低的位置往往会有较好的参与价值。
盘中平底。这是一种只有在盘中才特有的形态。某些个股开盘后，走势一直显得十分沉闷，股价几乎沿着一条直线在做近似水平的横向移动，股价波动范围极小，有时甚至上下相差仅几分钱。但当运行到午后开盘或临近收盘时，这类个股会突然爆发出井喷行情，如果投资者平时注意观察，密切跟踪，并在交易软件上设置好盘中预警功能，一旦发现即时成交量突然急剧放大，可以准确、及时地出击，获取可观的短线收益。
3、构筑双底、三底、四底。这类股票筑底手法比较老。但有一部分资金的确是很喜欢玩这把戏，每一波浪的底部和顶部有高达50%的幅度，每年玩它3、4个浪，也不赖。
4、在低成交量的水平下，升时放量，跌时缩量，振幅不大，横盘走势。这类股票是一些比较老的吸货手法了，也最折磨人。一般会出现阴阳相隔、两阴夹一阳或两阳夹一阴的走势。这类股票的庄家一般实力不算太强(相对于期货资金来说)，但控盘性很高，做庄期很长，起码一两年。
5、期货资金入主，井喷。这类股票看不出底部，庄家就是底部，运气就是底部。这类股票只适合短线资金参与。
6、迅速拉高翻番后，向下调整近一年，价位到达黄金分割点处。
从长线投资的角度看，第1、第3和第4种底部是比较适合长线资金参与的。但第1种需每天观察，否则哪知道它哪天会破位？而第3种有一定风险，最好在前几浪参与，否则别人玩腻了，在到达浪底时还继续沉下去，那你就……。因此参与这类股票一定要设好止损位；第4种风险最小，但时间可能很长，需很有耐心，还要说明一句，必须先看看其相对价位是高还是低.
04.电脑选股技巧：真实的底部
寻找强势股的阶段性底部区域：（设为条件文档四）
功能：选出强势股的阶段性底部区域，不同于短期买入点。
选择周期：日线
条件设定：
最近5日内1日收盘价平均线曾2（跌破）3日收盘平均线2次；
5日收盘价平均线1（高于）10日收盘价平均线；
5日收盘价平均线是最近20日内的最高；
2日成交量平均线2（低于）100日成交量平均线1％；
最近3日内1日收盘平均线呈3（盘整走势）；
说明：
1．需对个股日线图观察，选出的是强势股运行完第1子浪后回调的第二子浪的底部，还是第4子浪的底部，若为第4浪，应放弃。若为第2浪，可考虑吸纳
2．选出的个股已经在该底部盘整了几天，避免了参预盘整，一般吸纳后2～3天，该股就会发动上攻第3子浪。
3．该方法选出的股票应阶段性持有，可获利30～50％。
05.挑选底部放量黑马 关键是寻找适度放量个股
投资者在挑选底部放量黑马时，关键是寻找适度放量的个股，成交量不放大或过度放大，都不利于该股未来的发展。因为如果个股放量过度，往往会极大地消耗该股做多的能量，使短期后继资金无法及时接力，个股的上涨将缺乏持续性的动力，从而使股价上涨往往一步到位，缺乏实际投资价值。
至于成交量放大是否适度，可以参考以下指标，做为选股的标准。
一、股价启动初期，单日成交量大于该股的前五日移动平均成交量2.5倍，大于前10日移动平均成交量3倍。
二、股价启动初期的单日盘中量比至少要达到10以上，收盘时量比至少要达到2.5以上。
三、股价启动初期成交量保持温和放大状态，量能乖离率指标VBIAS能够保持3至5天的快速持续上涨，并且在股价启动后的一段时间内，24日VBIAS能多次穿越0轴线。
四、移动平均成交量VOSC指标大于0轴线，并且逐渐缓慢上移，即使偶遇调整，VOSC指标为正值的时间远多于为负值的时间。
五、成交量标准差指标VSTD快速上升到该股历史上罕见的极高位置时，表示该股成交量过度放大。这种极高位置由于各种股票的流通盘大小不同和成交活跃度不同而有所不同，所以没有一定的量化标准，投资者可以根据个股的VSTD指标历史表现进行比较。
六、底部放量个股的成交量虽然和前期相比有明显的增加，但和个股的流通盘相比并不大，每日成交换手率不能超过10％。
例如：600200江苏吴中在2000年8月至11月于16元左右构筑了一个坚实的圆弧型底部，该股于11月8日启动，当天成交量是271.5万股，是5日平均成交量的2.7倍，是10日平均成交量的3.47倍，量能乖离率指标VBIAS快速上冲，表明成交量有效放大。当日换手率是2.17％，此后的长期上涨过程中，换手始终没有超过10％。虽然，上涨途中VSTD指标最高曾达到1.55 万，可还是远低于该股VSTD指标的历史最高值2.42万，表明该股的底部放量不属于过度放量，是一种能保持持续动力的温和放量。该股启动后始终运行于笔直的上升通道中，经过9个月的时间，股价上涨了一倍多.
06.电脑选股技巧：阶段性底部
寻找一般个股阶段性底部区域：（设为条件文档五）
功能：选出的是一般个股，不一定是强势股。
选择周期：日线
条件设定：
最近3日内1日收盘价平均线曾2（跌破）20日收盘平均线1次；
5日收盘价平均线2（低于）10日收盘价平均线；
5日收盘价平均线1（高于）30日收盘价平均线；
30日收盘价平均线是最近30日内的最高；
2日成交量平均线2（低于）10日成交量平均线的1％；
最近3日内1日收盘平均线呈3（盘整走势）；
说明：选出的股一般均在一个狭小区域缩量盘整，选中时已盘整若干天，短期内均有反弹，但反弹不放量时盈利期望值不可过高。
07.利用RSI确定市场底部
股票价格指数为人们提供了一种衡量股票价格变动历史的工具，人们试图利用各种方法来究大盘的未来趋势来把握买卖股票的适当时机。本文介绍的是利用ＲＳＩ技术指标来判断牛市的大底。
实战要点为：
一、大盘暴跌后连绵阴跌，盘面表现为多方几乎没有还手之力；
二、下跌幅度高于40%为佳，而且越深越好，以回到上波牛市行情或反弹行情启动位置附近最佳；
三、下跌的时间越长越好，以25周以上为宜。
如果符合以上三个要点，当周线ＲＳＩ值小于15时，可坚决介入，而且可以基本确认离牛市大底已经不远。
1992年大盘连续下跌26，跌幅达72.8%，已经跌穿了1992年主升行情的动位置，在11月，连续两周ＲＳＩ值小于15，而后大盘见底，一波升幅高达303%的行情就此展开。
1993年5月大盘反弹结束后，仍连续下跌64周，跌幅达79%，同样击穿了1992年11月行情启动位置，直到1994年7月，连续四周ＲＳＩ值小于15，而后大盘见底，掀起一波涨幅达223％的行情。
1995年5月大盘反弹结束，连续下跌调整32周，跌幅达42.8%，在空间上击穿了1995年年初的最低点，在1996年1月，ＲＳＩ值探至15以下，爆发了跨年度的牛市行情，涨达194%。
从1992 年到现在，周线ＲＳＩ值共有5次探至15以下，2001年8月，周ＲＳＩ值曾探至5.62，但从时间上仅仅下跌了11周，在跌幅上还不到20%，因此在时间与空间上都不符合要点，为假信号，直到2002年11月，经过长达71周的下跌和调整，ＲＳＩ值再次小于15，此时跌幅已达39%，击穿了2000年行情启动前的最低点，已基本符合操作要点的三个要素条件，因此可以判断，2003年1月就是新一牛市的大底。
08.三重底是更为扎实的底部信号
要点：和双重底的道理相似，在某价位上遇到重大阻力，股价也已进行了二次探底，假如出局者不多，就要进行三次探底，使筑底式洗盘时间拖得更长一些。底部构筑得更扎实。
三重底，顾名思义，可以知道其比双重底多一个底：由三个底部组成，其颈线位置是将左底顶点与右底顶点连线延伸出去所形成的连线。
三重底形成的原理是：主力在吸筹阶段需要大量吃进股票，买盘的介入使股票成交放大。短线跟风客入场抢筹码，使股价推高。主力此时如果没有买到足够的数量，便会在某一价位时，通常是前期成交密集区或重要技术位处向下砸盘，迫使部分短线跟风盘离场，股价下跌，庄家趁机再吸货，反抽至前期高点后，主力如法炮制，剩余短线客为了避免再次坐“电梯”。随后形成第３次底部，待股价重新回到颈线处，如果发现浮动筹码已寥寥无几时，便一举突破。此种形态称为三重底。如还有较多浮筹，则再多做几个来回。日Ｋ线图则形成２个以上凸点、３个以上的底，称为多重底。
案例分析泰达股份(０６５２)该股在去年８月中旬，股价最低下探至１２．８１元。第１个底部形成，随后股价缓慢盘升至１７元左右，１２元至１７元，已有近５元的利润，同时１７元一线也是前期头部，套牢筹码也较多，强行拉升显然不明智，于是股价掉头向下，形成第１个凸点，今年年初，股价再次探至前期底部，形成三重底的第三个底，最低价格正好也是１２．８１元，说明这一区域的支撑有效，股价重新返身向上，在３月底４月初再次插入１７元区域。形成第２个凸点，由于第１个凸点短线客和套牢盘离场数量不多，股价在此仍然遇到较大阻力，再次向下也就在情理之中。吸取了前次教训，前期套牢盘在此区域也大多离场，到股价在今年５月中旬形成三重底的第３个底时，浮筹已较少，跟随大盘走出了一波较大行情。
使用三重底捕捉黑马时应注意：
（１）三重底的谷底与谷底间隔距离与时间不一定相等。
（２）３个谷底股价不要完全相同，差距可达３％，不要机械理解。
（３）三重底在第３个底部完成而股价上升时，成交量大量增加，即表示股价将会突破颈线而上升。
（源自：大家好888天使的博客）
青春就应该这样绽放 游戏测试：三国时期谁是你最好的兄弟！！ 你不得不信的星座秘密