安民：
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开启科创板将是中国股市一个历史性时刻
(2018-11-18
13:30:13)
今天文章将谈两个部分，一是股市，二是经济。
一、股市
股市方面，我们谈两个方面的问题，一个是科创板，一个是大势。
1.如何定性科创板
11月13日，“财经年会2019：预测与战略”在北京举行，第十届、十一届全国政协副主席，全国工商联名誉主席黄孟复在现场表示，我国股市完全脱离了经济发展基本面，“2000多点谈起来都丢人脸，严重低估中国企业的价值，为什么会这样，应该认真分析”。
丢脸论在全国引起了比较大的反响和共鸣。
这次的最低点是2449点，救市后才来到了2679点。如果没有救市呢？现在铁定到2200点去了。而2001年6月，上证指数最高2245点。
2001年中国GDP才11.09万亿，2017年是82.71万亿,今年前三季度为65.09万亿,接近2001年的6倍，全年会到8倍左右。经济增长了8倍，股指原地踏步，这是中国A股市场的真实写照。
深成指这次最低7084点，2014年最低是6959点，1997年最高是6103点。97年我国的GDP才7.97万亿。这次如果不救市，深成指跌破6959点不是玩笑，到6103点去也很正常。A股市场脱离经济基本面运行，这个并不是假的。
为什么会出现这么个情况？
1997年网易创立，1998年，搜狐和新浪创立。此后20年，是中国互联网经济高速发展的20年，以致现在阿里和腾讯成为世界互联网巨头。但是中国A股市场与这波新经济没有任何关系。新经济带来的负面影响被A股所承受，比如商业公司，不少纷纷垮掉，这个得A股承受，但互联网经济中稍好一点的企业，要么在纳斯达克上市，要么在香港上市，内地到现在也就360回归了。前些年我谈到过多次欢迎内地上市公司从美股、港股退出，回归A股，但是至今为止，这个历程仍然充满曲折。
互联网经济才是前20年中国经济最大的火车头，当然，地产和汽车也是。但是，最大的龙头非互联网经济莫属。他们全都不在A股市场，要A股有很好的表现，可能吗？
所以，是美国人和日本人摘走了中国互联网产业经济发展的成果，他们从中国取走了巨大的投资收益。而A股市场承担了互联网经济对中国传统经济碾压的成本和风险。如此情况下，A股不丢脸，不背离中国经济基本面，那才怪呢。
所以，正是从这个意义上来看，我才认为，开启科创板将是中国股市的一个历史性时刻。中国新兴产业优秀公司、独角兽公司不再到外国上市，而是在A股市场上市，让中国本土投资人充分享受新经济发展的成果，新兴产业发展的红利，这个才是A股市场定位的历史性改变。
这个定性，才是科创板之于A股的历史性意义。
2.A股的短线走势
短线来看,A股下周将面临震荡。指数在前面已经走了三小波上升，第一小波两个交易日，第二小波4个交易日，第三小波已经5个交易日了。因此，最晚下周一或周二，第三小波会出高点，然后开始振荡，再次回探寻底。这里可能是二次探底。
指数在这里要么放量突破，要么再次寻底，两种走势，只有一种为真。但周五并没有突破，周一周二会吗？应该不会吧。
3.A股的中线走势
底部还没有到来。
A股的底部，往往都是要花比较长时间来构筑的。998点的大底出现在05年6月6日，当年7月中旬，指数还两次回踩1004点。05年10月到12月，还在1067点到1074点一线横盘两个来月；2013年6月最低探1849点，2014年3月低点在1974点，2014年4月到7月在1991点到2050点一线横盘了3个月，才有后面的大涨。2008年10月28日探底1664点，当年12月二次探底1814点。也就是，A股市场的大底，一般会给大家充分的吸货时间，能够判断大底的人，一定不会踏空行情。因为股指在底部会停留好长的时间。这是历史经验告诉我们的。
如果这次A股见大底，美股还高高在上，现在它在往下走，但总体上会做复杂的头部。美国做成复杂头部以后，才会有主跌，那个主跌，一定会对A股产生重大影响，也极有可能是A股完成低点砸盘的重要外部因素，因为只有以美股为代表的，美欧日东南亚股指危机，才会造成大的恐慌，从而把大家底部的筹码给吓出来，达到大资金充分吸筹的目的。所以，即使今明年A股见大底，也一定会有底部的构造与底部的形态，而且在底部会停留比较长的时间，让大家有充足的时间吸货。那种尖底，再出现的可能性应该很小很小。我们不用担心会踏空牛市，不会的。牛市还没有来，底部还要探才明白到底在哪里。
4.热点
短线热点,主要在科创板,壳资源,并购重组板块，券商。未来中线可能主要在5G，云计算，新能源，智能制造与人工智能等。
科创板的龙头是600604市北高新，已经10个板了，其中一字板9个。上周五它成交了4.67亿元,表明里面的资金出现了分歧,有人先行撤退了。因此，周一周二，最迟早三，它会开板。我们判断这个短线高点应该出现在周二。市北高新开板，会带来整个创投概念的大震荡。
壳资源龙头是岳阳恒立，17天，14个板，算上摸板，15个。公司公告有股东要减持，因此周一它就会震荡，并引发整个壳资源板块震荡。
目前整个市场的主流资金，主要围绕创投概念和壳资源在运作，他们介入很深，不会一时退出。因此，短线振荡调整完毕，它们还会反复向上，甚至龙头调整期间，也会有一些次要的分支概念会进入补涨。短线来看，甚至在大盘的调整段，二次探底时间段内，市场也会比较活跃。
但这些基本都是涨停板队伍的天下。
创投概念涉及到的公司不少，大家要趁未来几天的调整，做好沙里淘金的工作。市场不会那么快完结，因此如果要介入，一定要选好标的，而且要注意股价越炒越高，可能风险也就会越来越近。没有做过短线打板的人，最好看戏。
创投概念的股票，有多种类型，我们一点点说吧。
第一类是市北高新、张江高科、东湖高新为代表的创业园区、孵化器概念。涉及到的公司比较多，如高新发展，西陇科学，海泰发展，空港股份，长春经开，苏州高新，南京高科，中关村。这类股票不少，大家可以好好甄别一下。市北高新开板后，它们会有震荡。
第二类是拥有或参股投资公司。如九鼎投资，鲁信创投，东湖高新，中迪投资，鲁银资本，华金资本，中航资本，宝新能源，雅戈尔，湖南投资、深宝安、诺德股份等等。
第三类是拥有或参股创投公司的，如西安旅游，朗科智能，江苏国信，深赛格，多氟多，洪城水业，红豆股份，中航高科，南天信息，大晟文化；钱江水利，北纬通信，华金资本，北京城建，鲁信创投、大众公用、东软股份、电广传媒等。
第四类是参股投资基金、创投基金的。如钱江水利，柘中股份，鲁信创投，西陇科学等等。他们通过投资基金或创投基金投资一些未来会上市的公司。
第五类是参股独角兽公司的。如中科曙光，时代出版，东方网力，科达股份，引力传媒，春兴精工，四维图新，杉杉股份，华金资本，科大讯飞，和晶科技，恒华科技，光环新网，用友软件，精测电子，深桑达，泰达股份，联络互动，电广传媒，佳都科技，广东榕泰，科华恒盛等等。
总体来说，很多公司都有涉及，但是可能不会炒到所有的公司。因此需要仔细选择，或者寻机找市场已经选出来了也行，但要有短线操盘能力，要会打板者才行。这个能力多数人没有。
二、宏观经济
1.中美金融战。我们认为，中美贸易战是中美金融战的一部分，这个金融战并不是中国的选择，而是美国的选择，而且美国的选择并不是从现在开始，而是从2009年就已经开始了。至于重返亚太、逼人民币升值以及现在的贸易战等等，都属于金融战的一部分。至今中国没有完全掉入美国的陷阱，美国并不能对中国形成致命一击，只是因为中国后面应对总体上还是比较得法的。不然美国早就像对俄罗斯一样，是几轮金融打击了。美国几乎对全球所有的较大规模的国家都发动过金融打击，唯独中国除香港以外得以幸免，那只是因为我们的实力摆在那里，中国庞大的外汇储备就是我们的安全保护伞。中国是个刺猬，庞大的外汇储备就是我们身上的刺，一般金融资本，啃不了我们。这是我们要讲的第一点。
第二点，不要小瞧任何对手。毛主席说，战略上我们要邈视敌人，战术上我们要重视敌人，这句话用在中美博弈上，很有道理和价值。9月份10月份中国的应对很好，特别是减税、降费、减社保费率，救企业，这几步棋中央政府走对了。但我们是过来人，很清楚当时这个完全必然吗？在歧路口的选择，既可能选择向左走，也可能选择向右走。只是选择向左还是向右，我们还得看清楚对手怎么出牌，目的是什么。特朗普并不是他一个人，他背后还有美国的各类智库，总统顾问，我们可以看看班农还有库德洛他们的观点，他们并不糊涂，而且十分清醒。我们一定要做好自己的应对，要重视对手。做不好自己的事情，应对出错，我们就会掉进美国人设计的坑里去。08年到11年，我们掉进去过，后来的经济被动，只是因为08年到11年我们掉进去了，我们救了美国，当了英雄，美国反过来捅我们的刀子。这个记忆，才过去不久。
因此，现在我们应对对了，美国就被动了。美国股市一大跌，中美贸易战才迎来缓和的时机，美国才伸过手来跟我们打招呼。如果没有美股大跌，一定是另一番模样。美股走熊，中国将迎来中美贸易战一个很大的缓和机遇，还会迎来去杠杆的最佳的历史机遇。这种机遇是上天对中国应对正确的奖赏，千万不要错过。
如果我们把美国这些年来的做法连贯起来看，就会很清楚，美国不是没有战略，只是因为在位的人不同，在战术选择上会有所侧重，有所不同。总体战略是一定有的。如果美国没有战略，08年到11年我们不会掉进美国的圈套中去，我们的经济就不会有后来那么被动。现在也会要好受得多。到今年9月份，我们仍然比较被动，只是现在了，我们才开始变得主动。原因是什么？就是怎么应对。应对错了，就被动很多年，应对对了，就会逆转，开始主动，应对始终不出错，就会一主动再主动。下棋里，把这个叫做取势。现在我们的势取对了，只是我们还没有完全摆脱被动。
如果没有战略，美国会让中国退出2025中国制造的竞争领域吗？
第三点，关于国内消费。中国经济的被动，主要就在于消费的下滑，从15年12月到今年，先从17%
左右下滑到10%，再下滑到5%以下，甚至百分之3点几。现在的经济很冷，民间的感受可能更不一样。这个冷的根子，在几年前早就埋下了。根子就在切蛋糕。但再往前追溯，最终的被动原因，还在于我们当初吃了美国的弹子。中国经济要想完全摆脱被动，先把消费增速带到8%以上再说，基本要起5个点左右。那个时候，中国经济就会充满活力，又满血复活了。所以，救企业就是救中国经济，这个对现在的中国，尤为重要。
第四点，关于进口和出口。在消费增速不济的时候，我们一方面要团结世界各国朋友，一方面要救中国经济，这两项任务都很重。只是因为经济太冷，因此我现在强调扩大进口不能太认真。这并不是反对扩大进口，不是的。这是一个战略和战术问题，战略上我当然赞同扩大进口，但是现在中国经济比较冷，特别是消费增速太低，此时扩大进口并不能成为我们工作的重心，扩大消费，扩大中国产品的市场消费才是我们当前工作的重中之重。因为蛋糕就那么大，特别是增量尤其小，外国人切多了，我们自己就少，我们企业经济效益就越低，走出经济的低价就会越是困难一些。这是一个简单的道理。至于一旦中国经济重新复苏了，那时我们再去多强调扩大进口，会更有利一些。因此，此时我们为了团结世界各国朋友，战略上谈扩大进口，很有必要，但战术执行上要有策略，首要任务还是得让中国企业先迈过这个坎儿，先让中国消费增速升起来再说。
商人重利益，这是很正常的事情，战术问题往往会影响到战略，但这并不意味着没有战略。这是个战略执行问题，也是战术选择问题。所以我们经常会看到美国政策的摇摆，美国国家的战略，智库的战略，以及顾问的战略和有关思想十分明确，包括金融战的套路，战略都十分清晰，只是金融战是个长期的过程，它一方面在于对方，同时更在于我们如何应对。因此，它往往不可能立即见到成效，这就会影响到美国人的眼前选择。特朗普重利益，意味着他的战术选择和眼前利益选择，有时就对战略形成伤害，这就会给我们带来反制的机会，让我们拿到先手。但我们不要小瞧那个国家，历史上，他们曾经通过金融战贸易战打败了太多的对手，而我们也曾掉进他们的圈套而导致多年的被动。现在我们开始迎来了转机，此时我们更应该扩大我们的优势，牢牢把握这种稍纵即逝的时机才行。一句话，越是重视对手，我们才能更好地做好自己的工作，中国才越是主动。
救民企就是救中国经济
(2018-11-10
16:22:36)
……
A股
谈两点，一是超短线，二是短线。
超短线，资金主要在两个板块，一个是创投概念，一个是壳资源。
先说壳资源，岳阳恒立毕竟周五摸了12板，尽管收盘没有封住，但它毕竟对壳资源股票有刺激。但现在它得调整了，当然还是短线调整。至于调整是到5天均线，还是10天均线，还是更深，这是个未知数。但不少游资还在等它的第二波。第二波起自什么地方，也不清楚。这个看戏就行。
关键不是这个，而是恒立如果下周有机会走出第二波，会对壳资源股票有刺激，特别是低位、小盘、超跌的壳资源，大家有心者可以从中去挑选。但做不好或没有做过超短线涨停板的资金，最好别操作。
二是创投。创投是最高领导人提出来的，这些年，自贸区概念，一路一带概念，还有雄安新区概念，都曾有炒作。因此，创投因科创板而起，自然会炒。问题是创投概念现在很多股票都在高位，且是涨停板炒法，也很不好操作。周五六板的一只，5板的六只。这个选股难，操作起来好像更难。
但创投概念的龙头，最后的涨幅，也许应该不小，会不会是又一个恒立，不知道。大家看看就好。
再说短线。短线调整。内在的原因就在于金融股的小周期。这波行情，起于金融，特别是券商，但金融股提前见高点，银行指数10月24日见高点，300银行11月2日见反弹高点，它引发调整。券商11月1日见高点，它随同银行一起调整，因此，这波调整的低点周期，由银行和券商等确定。我们预计可能在下周四左右。
银行调整，会把绝大多数板块指数都带下来调整。包括上证50，还有创业板、中小板等等中小盘股指数。中小盘股指数结束调整的时间，可能稍晚于银行、保险和券商。
这波调整的看点在于，指数创不创新低。特别是银行指数。它会不会跌破上升趋势，如果它跌破上升趋势，那么这里大盘必然创新低。如果它不跌破上升趋势，时间到了，资金就会再炒一波。券商也一样。如果银行的短周期到了，指数表现健康，很可能券商到时就会再起一波。这个得看券商到时缩量的程度。
一句话，最后所有的板块都会跟随大指数的节奏起落。
同时，下周关注几只大股票，如上汽，如茅台，海螺，中石油，万华，恒瑞，大秦，伊利，看看它们会不会向下异动。向下异动，则对指数很不利。
（源自：abmin0001的博客）
